老年人忙碌一生退休后，子女都成了家，家庭收支也面临相应变化，如工作应酬减少、保健医疗支出随着年龄的增长会相应增长、家庭第三代的降临也会带来相应支出、退休后有了时间要准备一些钱去旅游度假。一辈子积累的财富和每月的退休金该如何理财，做好资产配置最为关健。

　　“资产配置”简单地说，就是要把钱放在对的地方。至于如何把钱放在对的地方，还必须考虑三个层次：第一，是对的资产比例；第二，是放在对的市场；第三，是在对的时机投入资金。

　　

　　老年人如何做好资产配置

　　人在不同的人生阶段应考虑不同的投资组合。比如在年轻时，可以尝试较高风险的投资方式，如股票等，如果操作得当，可以获取较高收益，积累资金。但随着年龄的增长，收入来源减少，养老、医疗等各方面需求增加，理财需求更倾向于保守型，应以稳健为主。因此，老年人理想的投资模式应该是按比例组合投资。

　　一般而言，由于60岁以上的投资者风险承受能力相对较低，固定收益型产品如国债、低风险信托产品、债券型基金等比较适合老年投资者。老年人可以采用“二五三”的低风险型投资组合，即20%投资股票基金等高风险产品、50%投资储蓄国债等稳健收益型产品、30%用于应急储蓄，这种组合既能满足老年人对收益的追求，又可有效降低风险，不至于承受太大的心理压力。

　　另外，一个人的风险投资可以根据“一百减年龄”的原则来确定，就是说用(100—年龄)×100%就是你风险投资的最大比例。对一名60岁以上的投资者，要的是稳定平安，他所承担的风险性投资不应超过个人资金的40%，60%的资金应该投资到国债等低风险项目或支取容易的储蓄上。

　　

　　银行储蓄也有讲究

　　老年人由于面临很多不确定性的风险，为应对急用，在应急储蓄方面购买理财产品应以短期投资为主，期限最好控制在1年以内。在现金管理方面，储蓄虽然不是很好的增值方式，但还应该是老年人理财的重点。其实，储蓄也是大有讲究，并不是直接把钱交给银行了事，掌握一些小的技巧，可以获得很多额外的收益，如“流水储蓄法”、“时间法存款”等。除此之外，还有货币市场基金等，其收益与3个月期银行存款差不多，而支取则要灵活得多。至于外币理财产品，建议有外汇的老人尽量选择固定收益类的产品。

　　如预期未来利率处于升期趋势，则其银行存款可巧用“时间法存款”等方法拆分存款，不但定期有存款到期，急用钱时不用提前支取，即使不用钱，也可通过转存不断地分享当前市场中不断提高的较高利率。“时间法存款”指将单笔大资金存款拆成若干份，并按不同的期限进行存款。比如，今年3月1日王阿姨将8万元的存款平均拆成4份，其中两份存3个月的，另外两份分别存6个月和一年期。之后，王阿姨还有两种选择，一种就是维持这种存法不变、到期自动转存的方式，这样不仅能分享市场新利率，更重要的是可以提供应急资金。还有一种方法是，3月1日4万元的3个月期存款到6月1日到期时，再将其中2万元转存一份1年期，另2万元存半年期，其后所有存款到期时都自动转存1年期，则12月1日后，王阿姨手中的4笔存款都是一年期的，而且每隔3个月，就有一笔2万元的存款到期，同样既可供应急之用，也可在没有急用时进行转存，分享市场新利率。

　　也可用“滚动法存款”，就是每月提取家庭收入的盈余部分做一个定期存款单，存款期限设为一年，一年后就会有12张一年期的定期存单，而且每个月都会有一张存单到期，不需用钱的话，可以将到期的存单自动续存，并将每月要存的钱添加到当月到期的这张存单中，重新做一张存款单，继续滚动存款，享受市场新利率。

　　很多老年人对孙子、外孙等家庭第三代孩子会准备一笔大学教育金，这笔资金由于准备时间较长，一般都在10年以上，如每月的退休金有较多节余情况下，考虑安排部分剩余资金运用定期定额的方式进行投资是较好的方式，定期定额是最有效降低投资风险的一种投资方式，具体在产品的选择上建议重点配置增强债券型基金，产品以债券投资为主，但又配置少量权益类资产，以达到攻守平稳的投资策略。         阮肖林