近3个月来，央行4次宣布下调存款利率，5次下调贷款利率，幅度之大，次数之频繁超出各界预期。最新1年期存款利率水平为2.25%，1年期贷款利率5.31％。各大投行纷纷预测2009年存贷款利率还将下降。

　　央行持续降息将直接导致银行理财产品（尤其是原先热卖的票据类、信贷类理财产品）收益率下降或是因为贷款企业提前还款而产品提前终止。作为中老年投资者，关注的目光应放到传统的储蓄存款和债券等风险较低、流动性较强的投资品种中来。此外，投资者应降低未来理财产品收益期望值。

　　首先，现金（即储蓄）为王。在对今年的经济前景不明的情况下，更应该相信“现金为王”的道理。对以储蓄为主要理财手段的中老年投资者来说，降息带来的影响并不是很大，完全可以继续以此理财。其他一些理财产品应当以短期投资为主，一般3至6个月为一个周期，尽量保持资金的流动性。

　　其次，投资固定收益类产品。债券投资方式主要有国债、企业债和债券基金三种。国债产品目前是供不应求，很难买到；企业债大多对机构投资者发行，普通投资者较难涉及；债券基金今年风光无限，但债基品种繁多，投资者挑花了眼。无论是对于保守型理财者还是有一定风险承受能力的投资者，债券类投资都可以作为资产配置的一个品种进行购买，并以此降低整体投资的风险水平。在降息通道下，债券投资可以提前锁定部分较高收益，与同期存款收益相比优势仍然存在。近日，中信银行有款中信理财之债券增值计划１号就是针对广大投资者需求推出的，主要投资范围包含国债、企业债等固定收益类品种及投资此类品种基金。

　　最后，少量购买金条抵御未来风险。在全球金融海啸以及央行频频降息的大背景下，黄金作为投资避险工具的保值增值功能，被不少投资者看好。保守型投资者不妨选择适合自己的黄金投资方式，购入一些黄金，作为保值手段。金融危机是深化还是缓和仍是无法确定的，在这个时候，黄金的保值作用就越发凸显。黄金的保值是看长期的，不是看短期的起起伏伏。在低位购入长期持有，在起到保值作用时对将来来说也是投资。 （中信银行理财经理 吴新伟）