随着国内理财市场进入快速发展阶段，理财逐渐成为热门话题。基金、本外币理财产品等理财品种层出不穷，即使是理财专业人士也会被搞得眼花缭乱。对普通投资者而言，如何根据自身情况对资产作出合理配置，以及如何选择合理的投资理财品种，是一个不小的难题。为此，生活版特辟理财专栏，邀请资深专业人士为大家介绍理财知识。

　　本期嘉宾：民生银行钱塘支行行长、中国首批注册金融分析师——沈志滨

　　分析师观点:老年朋友投资理财应首选保本浮动收益类人民币理财产品。

　　理财的精髓在于根据人生各阶段的责任及需求，制定符合投资者自身情况的理财规划。对老年朋友而言，该阶段因子女已独立成家，教育费、生活费等开支减少；退休后，资金也已累积一定数目。若理财得当，则有助于实现财务自由和提高晚年生活品质。投资理财可朝安全性高的保守路线逐渐靠拢，尽可能不从事高风险投资，以免影响健康及生活。银行的人民币理财产品大多具有本金安全、收益较稳定的特点，应当作为老年朋友投资理财首选品种。

　　银行的人民币理财产品按收益是否固定可分为固定收益类和浮动收益类两种。固定收益类理财产品保证本金安全，收益具有保障性。央行于今年3月18日宣布加息后，该类理财产品年收益率有望达到4%，远高于同期限的定期存款。但与定期存款相比，在流动性方面会较差一些，如需提前赎回，不但拿不到预期收益，可能还要支付一笔不小的违约金。好在大多数银行会提供质押贷款支持，投资者可凭未到期的理财产品向银行申请。浮动收益类理财产品通常与股票、股票指数、黄金、农产品、金属等投资品种的价格表现进行挂钩，预期收益率会比较高，但具有不确定性。该类产品又可进一步区分为保本浮动收益型和不保本浮动收益型。对老年朋友来讲，由于保本浮动收益型理财产品银行有本金保证承诺，收益可能会数倍于同档次的定期存款，因此不失为投资理财首选品种。

　　投资者在分析保本浮动收益类人民币理财产品时，关键是要学会分析该类产品所挂钩的标的物。如民生银行日前推出一期与新加坡元对美元汇率挂钩的人民币理财产品，该产品本金保证，期限12个月，认购金额5万元起，预期税前年收益率为5％，最低为0，最高上不封顶。由于挂钩标的是新加坡元汇率，新加坡元与人民币具有很强的正相关性。自人民币汇改之后，新元与人民币的走势愈加趋同。在人民币升值趋势已定情况下，新元升值可能性非常大，所以该产品具有良好成长空间，让投资者分享人民币升值和人民币加息带来的增值。同时，新加坡经济处于成长起飞时期，从宏观经济角度来看，新加坡近年来经济稳定增长，失业率较低，也是新元升值的较好基础。在多重利好因素下，该产品获得较高收益的可能性较大。

　　需指出的是，有些银行理财产品预期收益率非常高，投资者需要明白，这可能只是一个近似的最大值，毕竟今天的资本市场瞬息万变，一旦所挂钩的品种价格出现大幅逆向变动，投资者有可能拿不到任何收益。所以，在理财产品选择上，投资者如果没有足够的专业知识，最好向银行专业人士咨询。